■ 全球及主要造船國(guó)產(chǎn)能

■ 1900-2018年世界歷年造船完工量

■ 全球民船產(chǎn)業(yè)造船業(yè)持續(xù)低迷

民船市場(chǎng)近年來(lái)以來(lái)景氣度不斷下降，目前全球三大造船指標(biāo)仍在低位運(yùn)行。2016 年全球造船完工量9997 萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)3.88%；全球造船手持訂單量22332 萬(wàn)載重噸，同比下降26.33%；全球造船新簽訂單量2742 萬(wàn)載重噸，同比下降71.58%。

■ 全球造船中日韓三足鼎立，中國(guó)造船景氣指數(shù)率先回升

從造船三大指標(biāo)來(lái)看，過(guò)去10 年，船舶制造業(yè)呈現(xiàn)中韓日三足鼎立的競(jìng)爭(zhēng)格局，平均歷年數(shù)據(jù)，中國(guó)手持訂單和造船完工占比均為全球第一，歐美及其他國(guó)家和地區(qū)占比相對(duì)較低。

■ 全球造船中日韓三足鼎立，中國(guó)造船景氣指數(shù)率先回升

從船舶新簽訂單來(lái)看，近兩年在韓國(guó)低價(jià)搶單政策（可在0.7-0.9 的成本價(jià)位接單）的沖擊之下，近兩年中國(guó)造船新簽訂單占比從2016 年的54%下降至2018 年一季度的44%左右，但仍為全球造船龍頭，且下滑趨勢(shì)明顯趨緩，有企穩(wěn)回升之勢(shì)。且近兩年中國(guó)船舶訂單平均單價(jià)提升增幅高于世界船舶訂單平均單價(jià)增幅，中國(guó)船舶行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)明顯。

■ 全球造船中日韓三足鼎立，中國(guó)造船景氣指數(shù)率先回升

從中日韓造船景氣指數(shù)來(lái)看，中國(guó)造船供給側(cè)景氣指數(shù)（CTSI）最高，3 月份為73.4，接近不景氣分界線，韓國(guó)造船景氣指數(shù)快速回升。（中國(guó)船舶供給側(cè)景氣指數(shù)是一個(gè)較為可靠的先導(dǎo)指標(biāo)。）

■ 全球高端船舶市場(chǎng)份額情況

全球高端船舶市場(chǎng)份額主要集中在日、韓、歐洲等國(guó)家手中。以LNG 船為例，日韓在LNG船市場(chǎng)占據(jù)著主導(dǎo)地位。2015 年全球LNG 船新簽訂單量35 艘，其中27 艘為17 萬(wàn)方大型LNG 船，主要集中在日韓的7 家船企。以豪華郵輪為例，郵輪設(shè)計(jì)、建造技術(shù)長(zhǎng)期以來(lái)集中在少數(shù)幾個(gè)歐洲老牌船廠手中。2015 年全球豪華郵輪手持訂單量30 艘，除日本三菱重工獲得嘉年華集團(tuán)2 艘訂單外，其余28 艘全部由歐洲船廠獲得，并集中在意大利芬坎蒂尼、德國(guó)邁爾和STX 法國(guó)三個(gè)豪華郵輪建造集團(tuán)。

■ 全球造船業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)移第二階段，我國(guó)向高技術(shù)船舶與船配產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域邁進(jìn)

造船業(yè)的國(guó)際轉(zhuǎn)移是從發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家的轉(zhuǎn)移。全球造船產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)幾次大的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移：從英國(guó)到美國(guó)；從美國(guó)到西歐；從西歐到日韓；如今造船產(chǎn)業(yè)中心正逐步轉(zhuǎn)向中國(guó)。從造船業(yè)發(fā)展規(guī)律來(lái)看，技術(shù)和勞動(dòng)力成本是決定世界造船業(yè)格局的兩大基本因素。從造船業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)程來(lái)看，分為兩個(gè)階段：第一階段，低技術(shù)含量常規(guī)船的建造的轉(zhuǎn)移；第二階段，高技術(shù)含量船舶建造及船舶配套設(shè)備制造的轉(zhuǎn)移。世界船配產(chǎn)業(yè)向我國(guó)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)明顯，我國(guó)船配業(yè)的發(fā)展機(jī)遇凸顯。目前，我國(guó)已完成造船產(chǎn)業(yè)第一階段的轉(zhuǎn)移：低技術(shù)含量船舶的承接，成為造船大國(guó)。目前，造船產(chǎn)業(yè)的第二階段，全球性船配產(chǎn)業(yè)向我國(guó)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)十分明顯：從全球船舶配套產(chǎn)品產(chǎn)值分布的演變情況來(lái)看，我國(guó)船配業(yè)產(chǎn)值占全球份額由2004 年的4%上升至2011 年的14%；從我國(guó)船配企業(yè)發(fā)展情況來(lái)看，我國(guó)船配企業(yè)產(chǎn)值逐年快速增長(zhǎng)，2005~2015 十年間復(fù)合增速達(dá)到27.3%。

■ 船配產(chǎn)業(yè)：船用設(shè)備價(jià)值量最大，占全船總成本的40%~60%

船舶配套產(chǎn)業(yè)是指生產(chǎn)和制造除船體以外的所有船用設(shè)備及裝置的工業(yè)，其與船舶總裝業(yè)、船舶修理業(yè)一同組成完整的船舶工業(yè)。主要包括船體類、動(dòng)力裝置類、電氣設(shè)備類、電子設(shè)備類等等。船舶配套產(chǎn)業(yè)具有量大、面廣、高技術(shù)、高附加值的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，發(fā)展水平直接影響船舶工業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，也是我國(guó)造船業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)方向。船配產(chǎn)業(yè)中，船用設(shè)備價(jià)值量最大，占全船總成本的40%~60%，是船舶配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心。

■ 全球船用柴油機(jī)發(fā)展情況

2011年以來(lái)，全球船舶產(chǎn)業(yè)的低迷影響了船用柴油機(jī)行業(yè)的發(fā)展，2012-2016年全球船用柴油機(jī)產(chǎn)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為-17.4%。近兩年全球航運(yùn)市場(chǎng)觸底反彈，船用柴油機(jī)產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)，2017全球船用柴油機(jī)產(chǎn)量約3350萬(wàn)馬力，同比增長(zhǎng)7.0%。

全球船用柴油機(jī)主要產(chǎn)自韓國(guó)、中國(guó)及日本。其中，中國(guó)2017年船用柴油機(jī)產(chǎn)量為1000.9萬(wàn)千瓦，全球占比在三分之一左右，同比增長(zhǎng)2.2%，產(chǎn)量在連續(xù)五年下滑后，再次恢復(fù)增長(zhǎng)。

全球船用柴油機(jī)競(jìng)爭(zhēng)格局方面：目前，全球低速機(jī)品牌完全被曼恩、瓦錫蘭及三菱重工占據(jù)；中速機(jī)品牌由瓦錫蘭、曼恩及卡特彼勒占據(jù)86%（2017年）的市場(chǎng)份額；高速機(jī)品牌主要包括MTU、Deutz、MWM、SACM、Pielstick、Ruston和Paxman。中國(guó)生產(chǎn)的船用柴油機(jī)基本是由曼恩、瓦錫蘭、MTU等進(jìn)行專利授權(quán)的。

■ 造船產(chǎn)業(yè)行業(yè)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，強(qiáng)周期品種

造船產(chǎn)業(yè)行業(yè)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，船舶制造產(chǎn)業(yè)景氣度與國(guó)際貿(mào)易及全球海運(yùn)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r高度相關(guān),全球經(jīng)濟(jì)的每一次危機(jī)都會(huì)引起造船行業(yè)新接訂單的劇烈波動(dòng),行業(yè)景氣高點(diǎn)和低谷往往呈現(xiàn)很大落差。同時(shí)船舶生產(chǎn)的周期較長(zhǎng),通常為一年半至兩年,此外船東還可能棄船或延遲交付，導(dǎo)致船舶行業(yè)的周期波動(dòng)與下游的國(guó)際貿(mào)易及海運(yùn)市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)明顯的滯后性,而這種滯后性往往會(huì)放大供需間的錯(cuò)配,弱化市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)能力,導(dǎo)致行業(yè)呈現(xiàn)更強(qiáng)的波動(dòng)性，因此船舶行業(yè)屬于典型的強(qiáng)周期品種。